珠江啤酒公司借道非公開定增,員工持股計劃即將落地。公司調(diào)整非公開發(fā)行募集資金由不超過47億元降至43.12億元,發(fā)行價格10.11元。其中大股東廣州國發(fā)認購26.56億元,認購后比例不低于52.91%;英特布魯國際(百威英博) 認購15.94億元,認購后比例不低于29.99%;董監(jiān)高等管理人員認購1434.96萬元,員工認購4817.93萬元。本次募集資金將主要用于啤酒產(chǎn)能擴大及搬遷項目,珠江〃琶醍啤酒文化創(chuàng)意園區(qū)改造升級項目,精釀啤酒生產(chǎn)線及體驗門店建設(shè)項目和現(xiàn)代化營銷網(wǎng)絡建設(shè)及升級項目。

三款產(chǎn)品四家門店,珠江啤酒首嘗精釀

公司擬建設(shè)四個精釀啤酒生產(chǎn)線及體驗門店,分布于廣西、東莞、湛江和湖南四地的廠區(qū)內(nèi),計劃總投資2.52億元,實現(xiàn)產(chǎn)能8000噸。項目將采用 “前店后廠”的經(jīng)營模式,在原有廠區(qū)用地中劃分出精釀啤酒生產(chǎn)線建設(shè)用地和餐廳、酒吧、參觀、休閑等兩個區(qū)域。該項目建成并全面達產(chǎn)后,預計實現(xiàn)稅后財務內(nèi)部收益率15.13%。2016年5月,珠江啤酒還推出了雪堡〃精釀系列,包括原漿啤酒、黑啤酒、紅啤酒共3款精釀啤酒品牌。公司推出的精釀產(chǎn)品目標中高端人群,單瓶終端售價接近12元/500ml。

啤酒文化創(chuàng)意園區(qū)成新盈利增長點

公司擬將舊廠區(qū)改造為集啤酒文化嘉年華綜合體、精品啤酒體驗中心、啤酒工業(yè)旅游景點于一身的創(chuàng)意園區(qū),使之成為琶洲片區(qū)工業(yè)歷史文化的重要組成部分。項目建成后,創(chuàng)意園將包括休閑體驗購物中心,可舉行各種啤酒節(jié)、展會開幕式及大型展覽活動的展示中心,用于舉辦各種不同規(guī)模檔次的國際啤酒行業(yè)會議等活動的會議中心,讓游客身臨其境的感受珠江精品啤酒的體驗中心, 通過巧妙利用公司原廠區(qū)大麥和麥芽倉儲間改造的麥芽罐酒店等。旅游景點也有望為公司貢獻新盈利增長點。該項目總投資18.14億元。預計稅后投資內(nèi)部收益率10.2%。

珠江啤酒集團多次增持彰顯信心

大股東2016年以來四次增持共計595,500股,占公司已發(fā)行總股份的0.876%。根據(jù)公司披露的交易日期,我們預計公司的增持區(qū)間為10.95元至13.08元,公司昨日收盤價為12.22元。大股東增持公司股票的計劃期限已屆滿,且承諾法定期限內(nèi)不減持。此舉彰顯大股東信心,對公司未來經(jīng)營業(yè)績長期看好。